Kommentar på utfallet i Luxbrights företrädesemission

Den 11 juni 2025 meddelade Luxbright AB (”Luxbright” eller ”Bolaget”) utfallet i företrädesemissionen, vilken tecknades till ca 65,5 % med stöd av teckningsrätter och ca 6,2 % utan stöd av teckningsrätter. Därtill kommer garantiåtagandet, motsvarande ca 21,4 % av företrädesemissionen, att nyttjas. Sammantaget tillförs Luxbright därmed ca 14 MSEK före emissionskostnader.

Analyst Groups syn på utfallet

Företrädesemissionen tillför Bolaget ett kapitaltillskott om ca 14 MSEK före emissionskostnader, vilket möjliggör fortsatta tillväxtsatsningar. Dessa inkluderar bl.a. ett ökat fokus på att fördjupa relationerna med nyckelaktörer såsom Fisica, investeringar i kapacitetsökning, fortsatt produktutveckling samt en intensifiering av försäljnings- och marknadsföringsinsatser i Nordamerika och Europa – initiativ som förväntas bana väg för fortsatt expansion.

Med beaktande av garantiersättningen om 20 % på det garanterade beloppet om ca 3,2 MSEK uppgår den estimerade garantiersättningen till ca 0,6 MSEK. Utöver detta har Luxbright tidigare kommunicerat en preliminär emissionskostnad om ca 0,5 MSEK innan garantiavtalen träffades. Analyst Group bedömer därmed att de totala emissionskostnaderna uppgår till omkring 1,1 MSEK, vilket motsvarar en uppskattad nettolikvid om ca 12,9 MSEK.

De omfattande teckningsåtagandena från befintliga aktieägare, inklusive styrelseledamöter, vilka lämnats utan ersättning, utgör ett tydligt signalvärde och vittnar om ett starkt förtroende för Bolagets framtida utveckling. Analyst Group ser även positivt på att ca 6,2 % av emissionen tecknades utan stöd av teckningsrätter, trots att aktiekursen under i stort sett hela teckningsperioden handlades under teckningskursen om 0,80 kr. I en situation där incitamenten att teckna utan företräde, särskilt ur det marknadsperspektiv som nämnts ovan varit begränsade, framstår detta som ett styrkebesked som vittnar om fortsatt förtroende för Luxbrights långsiktiga potential.

Utfall i företrädesemissionen

Utfallet i företrädesemissionen visar att 12 291 885 aktier, motsvarande ca 65,5 %, tecknades med stöd av teckningsrätter, samt att 1 159 010 aktier, motsvarande ca 6,2 %, tecknades utan stöd av teckningsrätter. Totalt tecknades därmed 13 450 895 aktier i emissionen, motsvarande ca 71,6 % av erbjudandet (10,8 MSEK). Därmed kommer garantiåtagandet om 4 009 414 aktier, motsvarande ca 21,4 % av emissionen, att nyttjas. Sammantaget tillför detta Bolaget en bruttolikvid om ca 14 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

Företrädesemissionen medför att det totala antalet utestående aktier ökar med 17 460 309 aktier, från 112 687 700 till 130 148 009. Detta motsvarar en utspädningseffekt om ca 13,4 % för aktieägare som inte deltog i emissionen.

Sammantaget anser Analyst Group att emissionen, trots utmanande marknadsförutsättningar, bör betraktas som framgångsrik, i den meningen att Bolaget säkrat nödvändig finansiering samtidigt som ägarbasen visat fortsatt engagemang. Nettoemissionslikviden, som estimeras uppgå till ca 12,9 MSEK, förväntas utgöra en central faktor för att öka kapacitetsutnyttjandet, bredda produktportföljen och exekvera på tillväxtmöjligheter inom den nordamerikanska och europeiska marknaden.