Luxbright AB (”Luxbright” eller ”Bolaget”) meddelade den 22 april 2025 att Bolaget, villkorat av bolagsstämmans efterföljande godkännande, har beslutat att genomföra en nyemission av högst 18 781 283 aktier med en emissionslikvid om ca 15 MSEK, med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Teckningsperioden löper mellan den 27 maj och den 10 juni, med en teckningskurs om 0,80 kr per aktie.
Analyst Groups syn på kapitalanskaffningen
Med ett starkt genombrottsår i ryggen och en accelererad tillväxtresa i sikte ser Analyst Group positivt på företrädesemissionen och den bredare satsning som Luxbright nu genomför. Dessa initiativ innefattar ett ökat fokus på att fördjupa relationerna med nyckelaktörer såsom Fisica, investeringar i kapacitetsökning, fortsatt produktutveckling samt en intensifiering av försäljnings- och marknadsföringsinsatser i Nordamerika och Europa.
Vi bedömer att det höga teckningsåtagandet från huvudägarna, där ingen ersättning utgår, sänder ett starkt signalvärde då det indikerar en stark framtidstro hos huvudägarna i Luxbright. Dessutom genomförs emissionen till en premie om 3,9 % i relation till gårdagens stängningskurs om 0,77 kr per aktie, vilket är ett styrketecken i rådande marknadsklimat. Noterbart är även det faktum att emissionen genomförs utan finansiell rådgivare, vilket understryker huvudägarnas starka engagemang i Bolagets framtida resa. Vidare medför detta lägre emissionskostnader, vilket, i kombination med avsaknaden av rabatt och garantiersättning, innebär att Bolaget får mer rörelsekapital, något som i sin tur gynnar aktieägarna.
Företrädesemissionen
Teckningskursen uppgår till 0,80 kr per aktie, vilket motsvarar en premie om ca 3,9 % i jämförelse med stängningskursen om 0,77 kr den 22 april 2025. Givet full teckning i företrädesemissionen kommer antalet aktier i Luxbright att öka med 18 781 283, från 112 687 700 aktier till 131 468 983 aktier, motsvarande en emissionslikvid om 15 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Teckningsperioden löper mellan den 27 maj och den 10 juni. Aktieägare som väljer att inte delta i företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 14,3 %.
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från befintliga aktieägare, inklusive styrelseledamöter, för teckning av aktier i företrädesemissionen om ca 8,7 MSEK, motsvarande ca 58,1 % av emissionen, utan att erhålla ersättning för teckningsförbindelserna. Teckningsförbindelserna har ingåtts av tolv av Bolagets större befintliga aktieägare, däribland 99M In West AB, Lindeblad Ventures AB, Quiq Holding AB samt T-Bolaget AB.
Det bakomliggande motivet till företrädesemissionen är att tillgodose Luxbrights behov av rörelsekapital. Bolaget har för avsikt att i huvudsak använda nettolikviden till investeringar i produktion, utveckling, försäljning och marknadsföring, att stärka Bolagets finansiella ställning samt till generella verksamhetsrelaterade aktiviteter.
Sammantaget anser Analyst Group att Luxbrights förestående företrädesemission om ca 15 MSEK utgör en viktig pusselbit för att utöka kapacitetsutnyttjandet, bredda produktportföljen och exekvera på tillväxtmöjligheterna inom den nordamerikanska och europeiska marknaden. Vidare ingjuter den höga nivån av teckningsåtagande förtroende från huvudägarna, och att emissionen dessutom genomförs till en premie är ett betydande styrketecken i nuvarande marknadsklimat. Särskilt då många andra bolag på de svenska smålistorna tvingas erbjuda emissioner med kraftiga rabatter, betydligt lägre teckningsåtaganden och därmed kostsamma emissionsgaranter till följd.
