Den 26 maj 2025 meddelade AcuCort (”AcuCort” eller ”Bolaget”) att Bolagets läkemedel Zeqmelit® har registrerats som varumärke i Kanada.
Analyst Groups syn på varumärkesskyddet
Analyst Group betraktar det erhållna varumärkesskyddet för Zeqmelit® i Kanada som ytterligare en indikation på att den internationella expansionen utvecklas i rätt riktning, framförallt i Nordamerika. Även om skyddet utgör en tidig milstolpe i en potentiell lansering på den kanadensiska marknaden, är det en viktig komponent då det stärker möjligheterna att långsiktigt etablera produkten.
Även om vi i dagsläget inte inkluderar den kanadensiska marknaden i våra finansiella prognoser, ser vi detta som en framtida option. I takt med att AcuCort successivt breddar Bolagets geografiska närvaro kan det på sikt skapa förutsättningar för nya intäktsströmmar.
Varumärkesskyddet i Kanada
Den kanadensiska varumärkesmyndigheten har beviljat AcuCorts läkemedel Zeqmelit® varumärkesskydd på den kanadensiska marknaden, giltigt till den 9 januari 2033. I och med detta är Zeqmelit® nu registrerat som varumärke i samtliga EU-länder samt i Norge, Storbritannien, Schweiz, Australien, Indien, Israel, Kina, Japan, USA – och nu även Kanada.
Vår syn på AcuCort som investering
Med en framgångsrik företrädesemission i ryggen, som tillförde AcuCort ca 43,4 MSEK, står Bolaget väl positionerat att ta nästa kliv i den kommersiella utvecklingen. Som ett led i denna utveckling för Bolaget nu ett flertal långtgående dialoger med potentiella distributions- och licenspartners på detaljnivå, bl.a. i Tyskland, Frankrike och Storbritannien. De två nyligen erhållna uppföljningsorderna från Unimedic Pharma, varav en markerar inträdet på den danska marknaden, utgör ytterligare ett kvitto på den växande efterfrågan på Zeqmelit®. Med en rad värdedrivande triggers framgent, däribland ytterligare uppföljningsorders i Norden, regulatoriska framsteg och potentiella samarbetsavtal, väntar ett händelserikt år 2025 med goda förutsättningar för fortsatt kommersiell framgång.
Genom en DCF- och rNPV-värdering, samt en WACC om 11,8 % härleds ett riskjusterat nuvärde (börsvärde) om ca 256 MSEK i ett Base scenario, motsvarande 1,1 kr per aktie.
Läs vår senaste analys av AcuCort här.
