Luxbright

Luxbright AB (“Luxbright” eller “Bolaget”) meddelade den 13 oktober år 2026 att Bolaget har erhållit ytterligare en order på blixtröntgenrör från amerikanska Fisica, Inc., med ett ordervärde om ca 1 MSEK. Därmed har Luxbright erhållit sex ordrar från Fisica under de senaste två veckorna, till ett sammanlagt värde om ca 4,5 MSEK. Ordern ingår i leveransplanen för år 2026 och avser en av de mest efterfrågade rörmodellerna i Fisicas blixtröntgensystem. Enligt Bolaget ligger fokus nu på att leverera så många som möjligt av de beställda rören före årets slut.

Analyst Groups syn på ordern

Ordern kommer bara fyra dagar efter beskedet om fem ordrar om ca 3,4 MSEK. Sex ordrar på två veckor står i skarp kontrast till första halvåret, då inga nya ordrar kommunicerades efter februari. Analyst Group tolkar mönstret som att Fisica fyller på sina beställningar i takt med att Luxbrights leveransförmåga har återställts, vilket stödjer bilden av att nedgången under H1-26 var tidsmässig snarare än efterfrågedriven. Att ordern dessutom avser en av Fisicas mest efterfrågade rörmodeller tyder på en återkommande efterfrågan i slutledet. Längre serier av en etablerad rördesign bör även kunna gynna produktionseffektiviteten och därmed bruttomarginalen. Samtidigt påminner den starka orderingången om Bolagets betydande beroende av en enskild kund.

Med beskedet täcker de samlade ordrarna om ca 4,5 MSEK nästintill hela Analyst Groups omsättningsestimat för H2-26 om ca 4,9 MSEK, vilket ger prognosen ett gott stöd. Det avgörande blir nu hur stor del av orderstocken Bolaget hinner leverera före årets slut. Då ambitionen uttryckligen är att leverera så många rör som möjligt, snarare än samtliga, kan vi inte utesluta att en del av ordervärdet intäktsförs först under H1-27. Vi avvaktar därför med att revidera prognosen tills leveranstakten under Q4-26 har blivit tydligare.

Orderingången förändrar dock inte den finansiella bilden på kort sikt. Kassaflödet från ordrarna erhålls först vid leverans, och vi bedömer därför att en alternativ finansieringslösning sannolikt blir aktuell i närtid. Med en aktiekurs om ca 0,09 kr, väsentligt under teckningskursen om 0,16 kr per aktie, ser vi fortsatt en låg sannolikhet för ett väsentligt kapitaltillskott via TO2.

Sammanfattningsvis ser Analyst Group beskedet som ytterligare en bekräftelse på det kommersiella momentum som nu präglar samarbetet med Fisica, där sex ordrar på två veckor i praktiken säkrar vårt omsättningsestimat för H2-26. Fokus flyttas därmed från orderingång till leveransförmåga, där takten fram till årsskiftet avgör hur stor del av ordervärdet som intäktsförs under år 2026. På kort sikt kvarstår dock finansieringen som den mest centrala frågan, då kassaflödet från ordrarna inte bedöms räcka för att täcka Bolagets kapitalbehov i närtid.