Goda vinsttillväxtutsikter till låg värdering
Hedera Group AB (”Hedera” eller ”Bolaget”) är en koncern verksamma inom personlig assistans och bemanning. Bolaget har en stark historik av lönsam tillväxt. Efter ett utmanande år 2024 till följd av begränsningar av hyrpersonal inom sjukvården bedöms Hedera nu ha goda förutsättningar för vinsttillväxt under kommande år. Detta genom förväntad stabilisering av bemanningsmarknaden, fortsatt utveckling och förvärv inom assistans och de möjligheter som den nystartade affärsinriktningen Life Science kan generera. Givet dessa vinsttillväxtutsikter, i kombination med en Pre Money-värdering om 17,1 MSEK, vilket medför en multipel om EV/EBITDA 5,9x LTM, i den pågående företrädesemissionen, ser Analyst Group en attraktiv möjlighet att investera i Hedera till en tilltalande risk/reward.
- Breddat erbjudande
Hedera har nyligen startat en ny affärsinriktning inom Life Science. Området har ett starkt fäste i Sverige och använder i regel konsulter som en naturlig del av organisationen. Den årliga estimerade marknadstillväxten uppgår till ca 10 %, varigenom Hedera kan växa med dess kunder. Den nya affärsinriktningen förväntas även bidra till stärkt lönsamhet för Bolaget på sikt.
- Marginalexpansion i korten
Hedera bedöms ha potential till stärkt lönsamhet inom både bemanning och assistans. Inom bemanning väntas en konsolidering av marknaden minska konkurrensen, samtidigt som strukturella vårdbehov kvarstår. Inom assistans bidrar en höjd schablonersättning, potentiella förvärv med tillhörande synergieffekter, till förbättrade margi-nalutsikter.
- Aktiv förvärvsagenda
Sedan starten år 2015 har Hedera genomfört flertalet framgångsrika förvärv som har bidragit till tillväxtresan. Genom delar av likviden från den nu pågående företrädesemissionen väntas ytterligare förvärv möjliggöras. Poten-tiella förvärv förväntas utöver att stärka tillväxten även kunna bidra med förbättrad lönsamhet genom utvunna synergieffekter och stordriftsfördelar.
