Lagt grunden för lönsam tillväxt
Biofrigas Sweden AB (publ) (”Biofrigas” eller ”Bolaget”) är verksamma på den växande marknaden för flytande biogas, med fokus på småskaliga aktörer – ett segment som tidigare saknat praktiskt fungerande lösningar. Bolagets första CryoSep-anläggning, som förvätskar biogas till flytande form, har nu blivit testad och verifierats under år 2025, vilket är ett viktigt steg för att nu gå in i en kommersialiseringsfas. Två avsiktsförkla-ringar, som sammantaget uppgår till 26 MSEK, med vidhängande option om 41 MSEK, är ett kvitto på marknadens efterfrågan av Biofrigas lösning. Med en låg kostnadsbas och ett högt enhetsvärde per anläggning, bedöms Bolaget ha god potential till lönsamhet med en estimerad bruttomarginal om 40 %. Givet en Pre Money-värdering om 15,1 MSEK ser Analyst Group emissionen som en attraktiv investeringsmöjlighet till en god Risk/Reward.
- Flera gynnsamma marknadstrender
Genom statliga stöd som Klimatklivet, ett finansiellt stöd för investeringar i teknik för en fossilfri framtid som nyligen förlängts till 2028, kan Biofrigas kunder erhålla upp till 65 % i investeringsstöd vid köp av Bolagets lösningar. Därtill har flera nya stöd införts för småskalig biogasproduktion, såsom produktionsstöd för gödselgas, uppgradering och förvätskning, något som Biofrigas förväntas dra nytta av och kapitalisera på.
- Redo för kommersialisering
Biofrigas har under de senaste åren utvecklat CryoSep utefter marknadens efterfrågan och står nu redo att skala upp. Bolagets första anläggning har verifierats av tredje part och är klar för leverans, ett konkret bevis på funktionalitet och ett viktigt säljverktyg vid nykundsbearbetning. Utöver detta har två avsiktsförklaringar signerats om upp till 67 MSEK, vilket stärker indikationerna på ett kommersiellt genombrott.
- Hög operativ hävstång i affärsmodellen
Biofrigas har under de senaste utvecklingsåren opererat med en stabil kostnadsbas. Analyst Group bedömer att Bolaget initialt kan skala upp utan några större ökningar i rörelsekostnader och med förväntade höga bruttomarginaler om 35-50 %, samt höga nominella intäkter per anläggning, finns förutsättningar att generera positivt kassaflöde efter försäljning av 2-3 stycken CryoSep.
